Сегодня ни один сектор не застрахован от сбоев, инновации влияют также и на сферу управления активами на фоне роста числа роботов-консультантов и новых цифровых каналов связи. Однако в отрасли, где клиентам требуется индивидуальный и гибкий подход, технологии лишь только дополняют деятельность управляющих капиталом, поскольку доверие нельзя заменить ни одним алгоритмом. Управление благосостоянием остается прежде всего бизнесом, в котором важен человеческий фактор.
Миллениалы и передача богатства
В условиях постфинансового кризиса управляющие капиталом сталкиваются с глубокими изменениями в своей рыночной среде. Сочетание быстрого развития технологий и конкуренции со стороны финтех-игроков, более жесткий регуляторный контекст, сверхнизкие процентные ставки, больший упор на социально ответственное инвестирование (SRI) ставят под сомнение традиционную модель управления капиталом. Однако самый большой сдвиг, который наблюдается сейчас — демографический. Мы находимся на пороге крупнейшей передачи богатства в истории. Исследование Cerulli Associates предсказывает, что только в США около 45 миллионов семейств в течение следующих 25 лет передадут детям и на благотворительность в общей сложности $68,4 триллионов. Между тем, CBInsights прогнозирует, что к 2030 году миллениалы во всём мире будут контролировать активы в размере $20 триллионов, а их родители (бэби-бумеры) передадут еще $30 триллионов к 2050 году только в Северной Америке. Смена поколений касательно благосостояния окажет беспрецедентное влияние на ситуацию с управлением капиталом в течение следующей четверти века, поскольку подход «цифрового поколения» к управлению благосостоянием значительно отличается.
Необходимость в более клиентоориентированном подходе
Выросшие на повсеместно распространенных цифровых технологиях, миллениалы гиперсвязаны и требуют большей коммуникативности и прозрачности от своего менеджера по управлению благосостоянием, ожидая, что последний будет доступен 24/7. Они живут в очень конкурентной экономической среде и поэтому более чувствительны к ценам, чем старшее поколение. Миллениалы непосредственно наблюдают за развертыванием новой волны автоматизации и роботизации, вызванной Четвертой Промышленной Революцией. По оценкам Deloitte, к 2025 году более $16 триллионов активов под управлением можно будет управлять с помощью робото-консультативных услуг. Совместное исследование EY и Finantix, проведенное в 2017 году, показало, что 71% управляющих активами полагают, что клиенты готовы получить «робо»-совет. Быстрое развитие Больших данных и Аналитики преобразует сектор: информация в режиме реального времени, собранная из различных источников и платформ, от социальных сетей до датчиков «умных домов» и подключенных объектов, может анализироваться для постоянного и автоматического перебалансирования портфелей. Искусственный интеллект окажет большую помощь в управлении рисками и соблюдении нормативных требований, где он автоматизирует анализ данных, облегчит исполнение административных задач и, следовательно, позволит людям сосредоточиться на деятельности с более высокой ценностью.
Однако, не стоит ожидать, что даже самые молодые клиенты откажутся от традиционных средств массовой информации и личных встреч. Согласно исследованию, проведенному Deloitte, 82% молодых клиентов хотели бы проводить больше личных встреч со своим инвестиционным консультантом, что доказывает, что технология не заменяет личное общение. Еще одним заметным отличием по сравнению с предыдущими поколениями является этика миллениалов: 75% из них заявляют, что ценят надёжность и отказываются ставить под угрозу семейные или личные ценности (Deloitte). Кроме того, почти две трети не только обеспокоены состоянием мира, но и чувствуют себя обязанными что-то изменить, демонстрируя, что у ответственного инвестирования многообещающее будущее. Другая хорошая новость — расширение рынка миллениалов. Глобальный объем клиентов «HNWI+» увеличится примерно на 25% до почти $70 триллионов к 2021 году, при этом спрос будет, в основном, зависеть от США, Китая, России, Бразилии и Индии, согласно прогнозу EY по управлению активами в 2018 году. Всё это влечёт за собой много новых возможностей. Технологии, несомненно, помогут, однако, это лишь одна часть общей картины: многие пробелы все еще необходимо заполнить на рынке управления капиталом.
Источник: globalbankingandfinance.com
